转载自：陈杭 | 半导体风向标

4年前，在全市场首篇《华为深度报告》中，我们将华为的成长路劲归纳成“起、承、转、合”的四个阶段：

1、2G（起）：运营商业务，这是华为故事的起点

2、2C（承）：消费者业务，这是华为跨越成长陷阱的关键

3、2B（转）：企业级业务，这是华为实现转型进入企业级市场的尝试

4、2T（合）：AIoT新业务，这是华为to Things赋能业务，是华为所有积累的战略落脚点。

在前篇《华为造车》里，我们认为华为的战略大局将迎来重大调整，所以在2T（to Things)里，将有三个终局分枝。

终局一：基于华为云（B端OS）+鸿蒙（C端OS）继续延续硬件设备缺失的边界。

终局二：基于IDM的全栈芯片，能否突破晶圆厂限制是生存的先决条件，进而支持昇腾/鲲鹏/麒麟等2T芯片重新使能。

终局三：华为成为全球领先的智能电车品牌，华为的HI（座舱域+智驾域）、全栈芯片、品牌力、渠道门店、技术、电控、电机、供应链综合起来就是为智能电车而生，也是华为收入逆境反攻突破万亿的唯一抓手。

根据《华为造车的三条路》，简单估算下：

如果华为想要重回巅峰，需要卖多少台车？

车的收入潜力

如果占国内8% = 200万台 = 5000亿收入

如果占国内20% = 500万台 = 1.3万亿收入

再看看华为年报

2020年，华为收入8913亿，其中手机4829亿

2021年，华为收入6368亿，其中手机2434亿

很明显，华为想重回巅峰

只有车

对于曾经占据国内手机60%份额的华为来说

8%市占率，可能会很快。